多元回歸技術在中財務金融的應用(ppt 41頁)

多元回歸技術在中財務金融的應用目錄：

1、引言
2、理論分析
3、研究設計
4、多元回歸分析一般原理
5、虛擬變量的應用
6、多重共線性的處理
7、模型的應用及其分析

多元回歸技術在中財務金融的應用內容簡介：
債務融資是企業重要的財務決策行為，債務期限則是債務契約的重要內容．它規範著債權人與債務人的權利與義務。債務期限越長．未來的不確定性越高．風險越大．債權人在提供貸款時就會更注重外部的履約機製（Myers．1977)。由Coase(1937，1960)、Alchian(1965)、Demsetz(1967)、Cheung(1969．1983)、Williamson (1985)、North(1981，1990)等發展起來的產權經濟學一直強調製度對契約結構的決定性影響,並重視契約結構相對於交易成本的內生性。
在我國對債權人法律保護普遍不足以及公有產權和國有銀行共存的前提下，地區市場化程度的差異如何影響債務契約的履行成本，進而影響企業的債務期限結構，是本文的研究主題。
研究目標：
研究製度對企業債務期限結構的影響，並探究其原因。
數據：我國上市公司1999～2003年的經驗數據為樣本
傳統上,財務學領域中對企業資本結構以及債務期限的研究主要從企業特征出發，強調企業應選擇與發展戰略一致或保證自身價值最大化的債務契約。
製度環境對企業債務期限的影響直到最近才受到部分學者的關注。雖然銀行的產權性質、企業的“政治關係”等眾多與產權相關的製度安排對銀行的借貸行為具有重要影響，但是可能受限於相關數據高昂的搜集成本．這些跨國性比較文獻主要關注司法體係的影響．截至目前尚未有文獻來考察產權體係這種根本的製度安排如何影響企業的債務期限。
我國20世紀70年代後期進行的分權化改革所導致的地區間市場化程度的差異，為我們研究與產權特征相關的政府行為如何影響公司的債務期限提供了難得的機會。

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