論我國股票期權會計製度的設計原則(DOC 5)

簡介：　股票期權會計準則成為安然事件後會計界備受關注的一個新興領域。本文通過對美國股票期權會計理論的發展曆史的分析,對我國股票期權會計的製度設計提出了一些建議。

安然事件以後,財務會計製度成為人們指責的目標,其中風靡美國公司界的股票期權會計處理方法又成為眾矢之的。這是因為,安然公司的內部人交易記錄顯示,在公司財務醜聞曝光前夕,公司管理層一直在利用股票期權合約加快拋售股票。原總裁斯林格出售獲利近億美元;2002年1月25日企業管理身亡的安然公司前副董事長巴克斯特通過股票期權計劃的行權,獲得了大約3520萬美元的收入。據美國司法部和證券交易委員會調查,安然公司29名高級主管在禁止公司員工出售股票的同時,卻利用內線消息在股票暴跌前加快行權和股票拋售,獲得了11億美元的巨額利潤。無獨有偶,緊隨安然之後宣布破產的美國第二大長途電話公司世界通信公司也出現了同樣的情況。公司首席財務官沙利文在兩年裏通過股票期權的行權等其它合法的方式,出售股票獲得了近5000萬美元的收入。但是,由於公司高管人員拋售股票多是根據符合美國法律規定的股票期權合約來進行的,這使得司法機關追究當事人的責任十分困難。此外,根據美國的有關會計準則,容許公司將股票期權成本納入稅後利潤核算,不作為公司報告收益的扣減,很多公司利用這一漏洞隱藏了巨額虧損。安然事件後,股票期權會計準則成為社會關注的焦點。美國財務會計準則委員會也迅速發布了相關的準則修訂建議,鼓勵公司自願采用“公平價值”法確認公司授予股票期權的成本。

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