Kpa公司財務分析報告案例(doc 79頁)

Kpa公司財務分析報告案例目錄：
1主要業績................3
2報表及項目分析................4
2.1資產負債表................4
2.1.1資產結構................4
2.1.2負債結構................6
2.1.3資產變動趨勢................9
2.1.4負債變動趨勢................11
2.1.5貨幣資金................15
2.1.6應收帳款................15
2.1.7存貨................16
2.2利潤表................16
2.2.1綜合結構................16
2.2.2收入結構................20
2.2.3支出結構................21
2.2.4綜合變動趨勢................23
2.2.5收入變動趨勢................28
2.2.6支出變動趨勢................29
2.3現金流量表................31
2.3.1流入結構................31
2.3.2流出結構................33
2.3.3餘額結構................35
2.3.4變動趨勢................37
2.3.5綜合分析................39
3財務狀況綜合分析................40
3.1盈利能力................40
3.1.1盈利能力各項指標................41
3.1.2指標分析................41
3.2償債能力................42
3.2.1償債能力各項指標................42
3.2.2短期償債能力................44
3.2.3長期償債能力................44
3.3經營管理能力................44
3.3.1經營管理能力各項指標................44
3.3.2指標分析................45
3.4現金流量分析................46
3.4.1現金流量分析指標................47
3.4.2指標分析................47
3.5杜邦財務分析................48
4財務模型分析................50
4.1Z模型分析................50
4.2營運資產分析模型................51
4.3巴薩利分析模型................51
5財務狀況預警和重要提示................52
6附錄：財務報表................56
6.1資產負債表................56
6.2利潤表................59
6.3現金流量表................63

Kpa公司財務分析報告案例內容提要：
2003年與2002年比較：權益總計增長了9,648.59萬元；其中主要是：權益總計增加了9,648.59萬元，所有者權益合計增加了5,230.37萬元，未分配利潤增加了3,197.26萬元；而短期借款減少了3,100.00萬元，長期應付款減少了1,500.00萬元，應交稅金減少了631.78萬元。

2003年與2001年比較：權益總計增長了46,363.20萬元；其中主要是：權益總計增加了46,363.20萬元，所有者權益合計增加了44,717.83萬元，資本公積增加了33,359.80萬元；而短期借款減少了5,443.58萬元，長期負債合計減少了3,500.00萬元，長期借款減少了3,000.00萬元。

2003年貨幣資金(22,172.73萬元)占流動資產(46,836.80萬元)的47.34%，以高於同行業的最高水平35.00%分析，貨幣資金持有量過多，雖然能充分保障企業的現金支付、償還債務和支付貨款的能力，但貨幣資金的盈利能力最弱，增加了置存成本，從而降低了企業的整體盈利能力，保持貨幣資金的數量應該不宜過大。需要關注，並進行進一步的分析其持有量的原因，是否擴大銷售規模或者有借款借入，還是加強了應收帳款的回收。
2003年與2002年的21,409.86萬元相比小幅增長了3.56%，達到22,172.73萬元，從貨幣資金的小幅增長來看，企業持有貨幣資金量已經很高了，繼續增長，將增加置存成本，降低盈利能力。
2003年與2001年的3,691.37萬元相比大幅增長了500.66%，達到22,172.73萬元，從貨幣資金的大幅增長來看，企業持有貨幣資金量相對適中，本期大幅增長是滿足上期的資金缺乏，解決企業麵臨的支付壓力，但不應持有過大。

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