工商銀行新股定價分析報告(pdf 4)

一、工商銀行上市是銀行體係改革的重要環節
二、風險控製較有成效，資產質量仍偏低
三、盈利主要依賴利息收入，有一定提升空間
四、工商銀行新股定價分析

工商銀行（601398）擬於10月同步發行H股和A股並上市。本次發行前總股本為2865億股，發行130億A股及353.91億H股後，不考慮行使超額配售選擇權，總股本為3278億股。發行後股東結構為：財政部、彙金公司各36.23%，H股公眾股東10.8%，社保基金5.39%，高盛集團5.02%，A股股東3.97%，安聯集團1.96%，美國運通0.39%。
工商銀行上市是銀行體係改革的重要環節。銀行行業在改革中提升整體競爭力，從整體上看，2004-2005年，國有商業銀行改革使中國銀行業的資本充足率水平

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