上海期貨交易所風險控製管理辦法修訂案(DOC 36頁)

內容摘要
第一章 總 則
第一條 為加強期貨交易風險管理，維護交易當事人的合法權益，保證上海期貨交易所（以下簡稱交易所）期貨交易的正常進行，根據《上海期貨交易所交易規則》製定本辦法。
第二條 交易所風險管理實行保證金製度、漲跌停板製度、限倉製度、大戶報告製度、強行平倉製度、風險警示製度。
第三條 交易所、會員和客戶應當遵守本辦法。
第二章 保證金製度
第四條 交易所實行交易保證金製度。黃金、白銀、石油瀝青、熱軋卷板期貨合約的最低交易保證金為合約價值的4%，陰極銅（以下簡稱銅）、鋁、鋅、鉛、鎳、錫、螺紋鋼、天然橡膠期貨合約的最低交易保證金為合約價值的5%，鉛期貨合約的最低交易保證金為合約價值的5%，螺紋鋼期貨合約的最低交易保證金為合約價值的5%，線材期貨合約的最低交易保證金為合約價值的7%，熱軋卷板期貨合約的最低交易保證金為合約價值的4%，黃金、白銀期貨合約的最低交易保證金為合約價值的4%，燃料油期貨合約的最低交易保證金為合約價值的8%，石油瀝青期貨合約的最低交易保證金為合約價值的4%。
在某一期貨合約的交易過程中，當出現下列情況時，交易所可以根據市場風險調整其交易保證金水平：
（一）持倉量達到一定的水平時；
（二）臨近交割期時；
（三）連續數個交易日的累計漲跌幅達到一定水平時；
（四）連續出現漲跌停板時；
（五）遇國家法定長假時；
（六）交易所認為市場風險明顯增大時；
（七）交易所認為必要的其他情況。
交易所根據市場情況決定調整交易保證金的，應當公告，並報告中國證監會。

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