風險與收益管理培訓教材(PPT 57頁)

第一節 風險的概述
例題：對應於各經濟狀態的投資收益率
2、從各種可以得到的組合資產中選擇有效集合
3、從有效集合中確定最優的資產組合
投資者的最優證券組合
第四節 資本資產定價模型
二、資本市場線(CML)
風險資產市場組合
風險的均衡價格
資本市場線（CML）和風險的均衡價格
三、證券市場線－資本資產定價模型
1、市場風險的計量---- β係數
2、資本資產定價模型（SML)
期望收益率與市場風險
使用SML來計算要求報酬率
要求報酬率
期望報酬率與要求報酬率
3、證券市場線圖示
4、證券組合的β
5、資本資產定價模型的應用
6、價格的偏離：
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