貨幣銀行基礎知識(ppt 42頁)

貨幣銀行基礎知識目錄：
第一節、風險與收益的數學度量
第二節、效用函數
第三節、隨機占優

貨幣銀行基礎知識內容提要：
隨機占優：
期望效用最大化投資決策的前提是先確定效用函數，然而效用函數“隻可意會，不可言傳”，很難對效用進行精確的量化。
Rothschild-Stiglitz(1970,1971)提出了更一般的比較不同資產風險的分析框架—在效應理論的架構下，采用隨機占優（Stochastic Dominance）方法來判斷兩個投資機會的優劣。
由於投資機會的收益率R是一個隨機變量，因此可以采用數學上專門研究各
種條件下隨機變量優劣比較的方法—隨機序來討論投資決策問題，並根據效用
函數的性質采取漸進式的決策方法。

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