基於風險分析的貸款組合優化決策論文(PDF 56頁）

4． 統計和比較的需要
4．1 Val ue At Ri sk(VAR)
4．2 通過求解二次規劃問題確定基於VaR的貸款組合的有效邊界
4．2．1二次規劃問題模型的建立
4．2．2二次規劃問題的求解
4．2．3有效邊界的確定
4．2．6貸款的組合分配
4．2～組合收益合理區間的確定
4．3 實例分析
4．3．1決策備選方案的基本情況
4．3．3 gaR約束下的有效邊界
4．3．4組合貸款的分配
4．3．4．1在確定的收益率下確定貸款組合
4．3．4．2在確定的組合風險下確定貸款組合
4．3．5優化結果分析
4．3．5．1隨著兄增加，風險口。迅速增加。由0．2577上升到0．4438。這反映出
4．3．5．2在有效邊界上，如果給定收益率，我們可以使它的風險達到最小，可以
4．4小結
4．4．1本模型直接對貸款的銀行收益與風險進行組合優化，而不是對貸款項目的
4．4．2基於VaR風險限額的約束，進一步完善了貸款組合優化模型。VaR考慮到
4．4．3本模型靈活方便，具有較好的適應性；利用本模型直接繪出有效邊界，有
4．4．4用有效邊界的方法進行貸款組合優化選擇的好處在於，它可以避免在進行
4．數據約束
表2-1一年期轉移矩陣
表2-2不同信用等級的一年期零息票利率
表2-3不同債券的挽回率
表2—4 價值波動的計算
表3—1貸款收益與比重分布
表3～2優化結果分析
表4-i貸款收益與比重分布
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