外彙風險管理在宣鋼的應用(doc 8)

宣化鋼鐵集團有限責任公司是國家大中型鋼鐵企業,自2001年開始,為配合企業上規模上水平,設備更新改造和技術改進的節奏加快,進出口貿易額大幅度增加,而貿易過程中潛在的外彙風險也在加劇。為規避風險,宣鋼利用遠期外彙結售彙、押彙、期權等金融工具對宣鋼自營進出口貨物包括成套設備、備件以及大宗原料等進口貿易適時采用不同的金融工具進行外彙風險管理.取得了顯著成效。在2001～2003年總貿易額約35億元人民幣的項目中比較敞口管理和風險管理的差距,產生直接經濟效益1968.1萬元人民幣。同時宣鋼整體外彙風險管理水平也不斷提高.不僅較大程度地應用了中國金融體係下現有的金融工具.同時也為在未來進一步開放的彙率體製下進行國際貿易、規避外彙風險奠定了基礎。
　　一、宣鋼實施外彙風險管理的背景
　　我國目前已成為一個進出口貿易大國。2004年,對外貿易再創新高,全國進出口貿易總額達11547億美元,名列美國、德國之後,成為世界第三大貿易國.比上年增長35.7%。淨增長3037億美元。在2004年,海關統計的進出口額度中,我國與歐盟國家貿易量的比重很大.居日本之後列我國十大進口國的第二位。我國從歐盟國家進
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