現金管理精品培訓教程(doc 52頁)

現金管理精品培訓教程內容提要：
步驟1：案例分析：“某國際航空公司持有大量現金的原因——現金的可分割性”。 （5分鍾）
某國際航空公司的資產負債表列示出該公司的總資產是87億美元，就憑這一點，該航空公司可算得上是世界上最大的航空運輸公司之一。並且，該公司還持有高達6240萬美元的現金。有人會問：既然現金無法獲得利息收入，該公司為什麼還要持有這麼多現金呢？把這些錢全部投資於短期有價證券多好？
航空公司的理由是要用現金對其所承運的貨物和服務進行支付。但是又有人會說了：可以直接用短期有價證券（國庫券）來支付員工工資麼！但要知道，這個國家的短期國庫券的最小麵值是1萬美元！
現在你知道為什麼該公司要大量持有現金了吧！——現金的可分割性、流動性最強。
步驟2：案例分析：富翁與乞丐的故事——現金為王、現金的流動性（5分鍾）
步驟4：案例討論：現金VS利潤（柯達公司CFO的觀點）——現金和利潤的關係 （5分鍾）
如果一個企業沒有現金，就意味著破產。有些企業可以用某些手段操控利潤，但現金就是現金，沒有人能夠操控。
如：有110元，用 100元買了一隻羊，轉手賣了150元。利潤=50元，但收到的是欠條，如果當你用完身上的10元還不能收回錢，你就隻有破產去行乞。但如果不做買賣就沒錢賺，原來的錢也很快會花完。
現在你能說清楚現金和利潤的關係了嗎？
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