股權轉讓稅收待遇分析表(PDF 53頁)

內容摘要
主要政策歸納
（一）轉讓非上市公司股權。財產轉讓所得適用 20%個人所得稅；
（二）轉讓上市公司限售股股票。
限售股轉讓。上市公司股東，如果是限售股轉讓，根據財稅【2009】167 號、財稅【2010】70 號文件規定，征收 20%個人所得稅。由於
2010 年 1月 1 日以前，即使轉讓非限售股股權也不征收個人所得稅，因此出現了沸沸揚揚的“陳發樹資金礦業避稅“事件，在這種情況下
財稅【2009】167 號文件規定自 2010 年 1月 1日開始，對大小非解禁轉讓以及其他限售股轉讓征收個人所得稅。
專題：大小非解禁。
大非的含義是大的非流通股股東，小非的含義是小的非流通股股東，以占股權比例 5%為限。
ST 廣博控股的稅務危機公關技巧。我國股票市場建立之初，采取了股權分置的運作模式，即一部分股份為流通股，另一部分股份為非流
通股，隨著股票市場的發展，這種模式越來越不利於股市健康發展，因此 2006年國家開始股權分置改革，目標是全流通，根據財稅【2005】
103 號文件規定，為了支持股權分置改革，在股權分置改革中，非流通股股東向流通股股東發生的股權轉讓，免印花稅，流通股股東接受非
流通股股東的股份後現金對價免個人所得稅和企業所得稅。但是部分公司股權分置改革中支付了重組式對價，即：由非流通股股東對上市公
司贈送現金或者債務豁免，形成上市公司的資本公積，該項資本公積屬於全體股東所有，此種方式稱之為重組式對價。由於這種支付對價方
式財稅【2005】103 號文件沒有界定，因此成都市武侯區地稅局要求對 ST 廣博控股接受重組式對價按照接受捐贈征收企業所得稅，ST 廣
博不服向國家稅務總局申請了《政府信息公開》，要求對該項政策進行明確，最終國家稅務總局以國稅函【2008】375 號文件的形式明確重
組式對價也不征收企業所得稅，ST廣博的危機關公技巧得到了完全的成功，而在此之前重組式對價已經征稅的甘肅靖遠煤電等公司也享受到
了 ST 廣博抗爭的勝利果實。
陳發樹避稅引發財稅【2009】167號文件。根據財稅字【1998】61 號文件規定，我國二級市場轉讓股票暫免征收個人所得稅。因此大
小非解禁後，大小非股東為了少繳個人所得稅，費盡心機。從紫金礦業上市招股說明書中查到，紫金礦業股份公司成立時，與陳發樹有關的
3 家公司持有紫金礦業的股份，即新華都實業股份有限公司出資 2602.15 萬元，持有 1729 萬股，占紫金礦業股份的 18.2％，是第二大股
東。上杭縣華都建設工程有限公司出資 1000.83 萬元，持有 665 萬股，占紫金礦業股份的 7％，是第 4大股東。新華都百貨有限責任公司
出資 246.35 萬元，持有 163.69萬股，占紫金礦業股份的 1.72％。從招股說明書看，紫金礦業成立之初陳發樹個人並沒有直接持有紫金礦

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