並購業務的贏利模式(ppt 30頁)

並購業務的贏利模式目錄：
第一部分：案例分析-- ST張家界重大資產重組
第二部分：並購業務贏利模式
第三部分：交易（Mandate）獲得
第四部分：專家團隊

並購業務的贏利模式內容提要：
關聯交易認定：
張經開公司為ST張家界第一大股東，持有ST張家界30.83％的股份；
上海鴻儀投資發展有限公司持有張經開公司70%的股權；
同時，上海鴻儀投資發展有限公司持有湖南武陵旅遊實業股份有限公司32.2%的股權，為湖南武陵旅遊實業股份有限公司的第一大股東；
再者，湖南鴻升置業有限公司和湖南中加國際學校同受上海鴻儀投資發展有限公司控製。
……

重組的難點：
資產質量差，主營業務不明確；
債務負擔重、涉及訴訟、仲裁多；
盈利能力差，2001年度扭虧難度大 ；
累計虧損嚴重，每股淨資產恢複麵值難度較大 。
……

重組的效果及意義：
重組後的ST張家界浴火重生，獲得了生存發展權，不但保住了其名稱中的“張家界”這一旅遊業國際知名品牌，而且從根本上提高了核心競爭力，具備了可持續經營能力。
從上海鴻儀投資發展有限公司來說，雖然付出了較大的代價，但符合其自身戰略調整的需要。

..............................