互換的定價與風險分析(PPT 64頁)

主要內容
互換的定價與風險分析
引言
1. 利率互換的定價
假設
舉例
表 7?1 利率互換中甲銀行的現金流量表（百萬美元）
理解利率互換 I
理解利率互換 II
理解利率互換 III
理解利率互換的定價 (I)
理解利率互換的定價 (II)
計算利率互換價值：債券組合定價法
利率互換的定價（固定利率）
利率互換的定價（浮動利率）
案例 7.1 I
案例 7.1 II
練習—計算利率互換價值
計算利率互換價值： FRA 定價法
案例 7.2 I
案例 7.2 II
合理互換利率的確定
案例 7.3 ：合理互換利率的確定 I
案例 7.3 ：合理互換利率的確定II
互換利率
互換收益率曲線
互換收益率曲線優勢
從利率互換中提取其他利率的信息I
從利率互換中提取其他利率的信息 II
從互換利率與國債收益率之差中提取信息 I
從互換利率與國債收益率之差中提取信息 II
從 LIBOR 與隔夜拆借利率指數互換（OIS）之差中提取信息 I
從 LIBOR 與隔夜拆借利率指數互換（OIS）之差中提取信息 II
2. 貨幣互換的定價
貨幣互換的分解
舉例 I
舉例 II
舉例 III
運用債券組合為貨幣互換定價
運用 FXA 組合為貨幣互換定價
案例 7.4 & 7.5
債券組合定價法
遠期外彙協議定價法 I
遠期外彙協議定價法 II
遠期外彙協議定價法 III
3. 互換的風險
互換的風險
互換的信用風險 I
互換的信用風險 II
互換的市場風險
違約風險的比較
案例 7.6 ：利率風險與彙率風險分解 I
案例 7.6 ：利率風險與彙率風險分解 II
案例 7.6 ：利率風險與彙率風險分解 III
案例 7.6 ：利率風險與彙率風險分解 IV
案例 7.6 ：利率風險與彙率風險分解 V
案例 7.6 ：利率風險與彙率風險分解 VI
要點

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