期貨、期權與衍生證券(ppt 63頁)

利率期貨
貨幣期貨
股指期貨
期貨交易的性質
期貨交易製度（一）
期貨交易製度（二）
我國期貨交易所保證金製度和漲跌停板製度
套期保值(Hedging)
套期保值的經濟邏輯性
期價與現價的關係
套期保值的類型
賣出套期保值Selling Hedge
賣方套期保值是如何運作的？
例子：玉米的賣方套期保值
玉米賣方套期保值：三月份時
玉米賣方套期保值：十月份
賣方套期保值的總結
什麼是基差（basis）?
例子: 黃金價格基差
The Basis (continued)
基差Basis
收斂（Convergence）
期貨與現貨價格的收斂
基差的改善
基差的惡化
基差變動的原因
基差變動與套期保值
它是怎樣和為什麼運作的?
套期保值帶來了什麼?
期權
Options
期權構成因素
期權種類
實、平、虛值期權
期權交易基本策略（一）
期權交易基本策略（二）
互換（掉期）
可轉債基本要素
最小價值原理
轉債價格與轉債價值
實例：寶安轉券

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