非上市公眾公司監督管理辦法征求意見稿解讀(PPT 98頁)

第一階段：學員調查
第二階段：課程講解
第三階段：課程答疑
《非上市公眾公司監督管理辦法（征求意見稿）》解讀
——新三板迎接曆史性變革！
邱清榮　
北京市東易律師事務所合夥人律師
北京民營科技實業家協會常務理事
2012年7月24日
授課計劃
第一階段學員調查
課前問題彙總
1、《非上市公眾公司監督管理辦法（征求意見稿）》的主要內容、對新三板及掛牌企業的影響
2、新三板的發展趨勢及與主板、創業板的關係
3、新三板對創業企業的好處
4、企業掛牌標準、程序、費用
5、優惠政策及扶持
6、掛牌前的準備及注意事項
學習目的
幫助園區高新技術創業企業了解：
非上市公眾公司監督管理辦法的主要內容；
非上市公眾公司監督管理辦法對新三板的影響；
非上市公眾公司監督管理辦法對園區企業的影響！
課程大綱
一、《非上市公眾公司監督管理辦法（征求意見稿）》的主要內容
二、《非上市公眾公司監督管理辦法（征求意見稿）》對新三板的影響
三、《非上市公眾公司監督管理辦法（征求意見稿）》對園區創業企業的影
響
四、北京證券交易所籌備情況
五、建議園區創業企業立即向新三板衝刺！
六、企業在新三板成功掛牌的秘訣
七、政府對園區企業進入新三板有何優惠政策
八、邱律師“總代理”模式助企業成功掛牌新三板
九、總結
一、《非上市公眾公司監督管理辦法
（征求意見稿）》的主要內容
（一）非上市公眾公司的概念
1、監管辦法
3、一點兒證券（股票）基礎知識
發行：定向發行（私募）、公開發行（公募+大規模私募）
上市：狹義、廣義
交易：定向轉讓、公開轉讓（所內+所外）
（二）股票公開轉讓的重大意義
與上市公司一樣可以進行股票自由交易
以交易促融資
（三）定向發行
定向發行的對象：包括適當的自然人
審核製度
200人以內、小於1000萬/年豁免
儲架發行
二、《非上市公眾公司監督管理辦法
（征求意見稿）》對新三板的影響
（一）掛牌主體的質變
公開轉讓的非上市公眾公司
非上市非公眾公司
（二）掛牌程序的變化
監管辦法
公開轉讓說明書應當在公開轉讓前披露。
（三）股票流通性的變化
中科軟（430002）
股東總人數為199人。
股票流通性的變化
突破股東人數200人上限
公開轉讓：交易價格真實、交易量放大
新三板股票交易不活躍
為交易製度創新提供了空間
現在的不足：協議轉讓
開盤、收盤集合競價
電腦自動撮合成交
做市商製度
..............................