投資銀行的本源業務(PPT 131頁)

主要內容
第二章投資銀行的本源業務
第一節證券發行概論
一、證券發行的概念
二、證券發行的特點
三、證券發行的分類
四、證券發行製度
五、證券發行當事人
*承銷商的職能
*保薦人製度
保薦人製度的主要內容
第二節投資銀行與證券的發行、承銷
*承銷含義和分類
一、投資銀行在承銷中的功能
二、投資銀行在證券發行中的作用
案例：中石油定價及上市時間的選擇
中石油：精心策劃、刻意炒作
打油詩：我站在中石油48元之顛
第三節、投資銀行與股票的發行、承銷
一、股票發行的管理製度
二、股票發行的原則
三、核準製的實施
補充：2011年新股發行改革
補充：2012年新股發行製度改革
程序一：發行人和承銷商之間的雙向選擇
程序二：組建IPO小組
程序三：盡職調查
程序四：製定發行方案
程序五：其他
四、股票承銷的風險防範
案例：瓊花案拷問公信力
案例：銀河證券承銷羅牛山股票
第四節投資銀行的債券發行與承銷
一、國債的發行方式
（一）公開招標發行方式
（二）承購包銷方式
（三）定向發售
二、國債承銷的價格、風險和收益
三、公司債券的公募發行
2011年債券發行背景資料
“垃圾債券”之父邁克爾·米爾肯
成為“垃圾債券”之王
在金融市場呼風喚雨
“變身”教育產業巨頭
概念
思考題

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